Polskie banki przygotowują się do wprowadzenia Osobistych Kont Inwestycyjnych od 2027 roku

Od 1 stycznia 2027 roku w Polsce zaczną obowiązywać przepisy dotyczące Osobistych Kont Inwestycyjnych (OKI), które umożliwią inwestowanie wolne od podatku Belki. Największe banki komercyjne, takie jak PKO BP, Bank Pekao, mBank, BOŚ Bank, Erste Bank Polska, Alior Bank i ING Bank Śląski, prowadzą intensywne prace nad wdrożeniem i ofertą OKI. Szacuje się, że do końca 2029 roku aktywa zgromadzone na OKI mogą przekroczyć 100 mld zł, a w kolejnych latach będą rosły.

Przygotowania banków do wprowadzenia Osobistych Kont Inwestycyjnych

Wprowadzenie Osobistych Kont Inwestycyjnych zaplanowano na 1 stycznia 2027 roku. Nowe przepisy umożliwią inwestowanie bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych, zwanego potocznie podatkiem Belki. Banki komercyjne oraz domy maklerskie w Polsce aktywnie przygotowują się do wdrożenia OKI i traktują ten projekt jako jeden z priorytetów rozwojowych w zakresie produktów inwestycyjnych.

PKO Bank Polski planuje uruchomić OKI od początku 2027 roku, a jeszcze w czwartym kwartale 2026 roku chce przedstawić klientom zasady działania kont oraz możliwości, jakie oferują. Według szacunków PKO BP, do końca 2029 roku aktywa zgromadzone na OKI na całym rynku mogą przekroczyć 100 mld zł, a w perspektywie pięciu lat zbliżyć się do 200 mld zł. Bank przewiduje, że nawet 30 proc. aktywów obecnie znajdujących się w Biurze Maklerskim PKO BP może w ciągu dwóch lat zostać przeniesionych na OKI, a udział ten będzie rósł w kolejnych latach.

Bank Pekao oraz jego Biuro Maklerskie również przygotowują się do wdrożenia OKI. Po wejściu ustawy w życie planują niezwłocznie udostępnić klientom rozwiązanie umożliwiające korzystanie z preferencji podatkowych przy jednoczesnym dostępie do szerokiej oferty produktów oszczędnościowych i inwestycyjnych. Obecnie prowadzone są intensywne prace nad modelem produktu i jego funkcjonalnościami, aby zapewnić klientom atrakcyjne i kompleksowe rozwiązanie.

Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska (BOŚ Banku) podkreślił, że OKI będzie naturalnym uzupełnieniem jego oferty. Prace nad wdrożeniem rachunków OKI już trwają, a bank przygotowuje się do uruchomienia produktu od 1 stycznia 2027 roku. W ramach OKI klienci będą mieli dostęp do szerokiej palety instrumentów zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym, a także do funduszy inwestycyjnych Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (TFI).

mBank planuje uruchomić część inwestycyjną OKI, która pozwoli wykorzystać pełny limit preferencji podatkowej do 100 tys. zł i będzie wspierać długoterminowe budowanie kapitału. Klienci będą mogli wybrać jeden z dwóch wariantów: funduszowy, oparty na gotowych rozwiązaniach inwestycyjnych, oraz giełdowy, dla osób preferujących samodzielne inwestowanie i pełną kontrolę nad inwestycjami.

Erste Bank Polska zamierza uruchomić OKI od momentu wejścia w życie nowych przepisów. Bank pracuje nad rozwiązaniem, które ma odpowiadać na potrzeby klientów i umożliwić skuteczniejsze budowanie długoterminowego bezpieczeństwa finansowego. Oferta ma być elastyczna, pozwalająca klientom korzystać z kompleksowego rozwiązania lub poszczególnych produktów zgodnie z ich preferencjami.

Alior Bank informuje, że prace nad ofertą OKI są mocno zaawansowane. Projektowana oferta ma być skierowana zarówno do obecnych klientów, jak i osób rozpoczynających oszczędzanie lub inwestowanie. Fundamentem ma być prostota i wygoda, a jedna umowa ma umożliwiać dostęp do OKI przez aplikację mobilną, bankowość internetową lub wsparcie doradcy w placówce. Oferta ma obejmować szeroki wybór rozwiązań, od depozytów i obligacji, przez fundusze inwestycyjne i ETF-y, po akcje i inne instrumenty rynku kapitałowego, korzystając z preferencji podatkowych przewidzianych dla OKI.

ING Bank Śląski planuje wdrożenie OKI w styczniu 2027 roku, choć harmonogram komunikacji jest jeszcze w przygotowaniu. Bank chce zaoferować OKI oparte na aktywach oszczędnościowych oraz inwestycyjnych, w tym funduszach i instrumentach dostępnych w ramach rachunku maklerskiego.

Warunki i limity Osobistych Kont Inwestycyjnych

Zgodnie z ustawą o OKI, inwestycje denominowane w złotych, takie jak akcje i jednostki funduszy inwestycyjnych, będą zwolnione z podatku Belki do kwoty 100 tys. zł. Aktywa o charakterze oszczędnościowym, na przykład obligacje i lokaty, będą zwolnione do kwoty 25 tys. zł. Limit 25 tys. zł na oszczędności jest zawarty w łącznym limicie 100 tys. zł i nie sumuje się do 125 tys. zł.

Od 2030 roku kwoty te będą podlegały corocznej waloryzacji o wskaźnik inflacji za pierwsze trzy kwartały poprzedniego roku w porównaniu z analogicznym okresem roku wcześniejszego. Kwoty będą zaokrąglane w dół do pełnych 100 zł.

Aktywa zgromadzone na OKI przekraczające limity będą objęte nowym podatkiem od wartości, który nie ma przekraczać 1 proc. i będzie wyliczany według szczegółowego algorytmu uwzględniającego dzienne wyceny, saldo wpłat i czas posiadania konta. W 2027 roku stawka podatku ma wynieść 0,85 proc.

Ustawa pozwala na założenie kilku kont OKI w różnych instytucjach finansowych, jednak limit preferencji podatkowych pozostaje na stałym poziomie 100 tys. zł.

Oferta OKI w bankach ma obejmować różnorodne instrumenty finansowe, w tym lokaty, obligacje oszczędnościowe Skarbu Państwa, fundusze inwestycyjne oraz inwestycje giełdowe. Banki deklarują, że przygotowywane rozwiązania będą miały na celu ułatwienie klientom rozpoczęcia i rozwijania długoterminowego inwestowania z wykorzystaniem dostępnych preferencji podatkowych.

W pierwszym okresie korzystanie z OKI przewiduje się głównie wśród osób już aktywnych na rynku kapitałowym. Banki podkreślają jednak, że z czasem z korzyści tego rozwiązania mogą skorzystać znacznie szersze grupy klientów.

Prace nad ofertą OKI są na różnych etapach zaawansowania, a banki zapowiadają dalsze komunikaty i szczegóły dotyczące dostępnych wariantów i funkcjonalności w kolejnych miesiącach przed uruchomieniem produktu.

Wprowadzenie Osobistych Kont Inwestycyjnych ma być elementem rozwoju polskiego rynku kapitałowego oraz wspierania długoterminowego oszczędzania i inwestowania wśród klientów indywidualnych.