Warszawska giełda doświadcza największych spadków od ponad miesiąca, banki pod presją

Warszawska giełda doświadczyła w czwartek największych spadków od 27 sierpnia, a indeks WIG20 zakończył sesję zniżką o 1,9 proc. Sektor bankowy, który przez ostatnie miesiące był głównym motorem hossy, znalazł się pod silną presją sprzedaży, a subindeks WIG-Banki spadł o 3,64 proc. W tym samym czasie złoty osłabił się do najniższego poziomu względem dolara od kwietnia 2025 roku.

Sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie rozpoczęła się od przewagi podaży, a spadki pogłębiały się w ciągu dnia. Indeks szerokiego rynku WIG stracił 1,64 proc., a indeksy mniejszych spółek również zanotowały spadki: mWIG40 o 1,11 proc. oraz sWIG80 o 0,12 proc. Obroty na GPW wyniosły 2,79 mld zł, z czego 2,37 mld zł przypadało na spółki z indeksu WIG20.

Presja na sektor bankowy i zmiany na rynku walutowym

Największe spadki odnotował sektor bankowy, który w pierwszych trzech kwartałach roku wzrósł o ponad 48 proc. Subindeks WIG-Banki zakończył dzień na poziomie 27 393 pkt., tracąc 3,64 proc. Wśród banków z indeksów WIG20 i mWIG40 największe przeceny zanotowały Bank Millennium (-5,54%), ING Bank Śląski (-4,51%), mBank (-4,15%) oraz BOŚ Bank (-4,1%). Mniejsze spadki odnotował Bank Handlowy (-1,8%). Pozostałe banki z WIG20 straciły ponad 3 proc.: Alior Bank (-3,78%), Pekao (-3,6%), PKO BP (-3,48%) i Erste (-3,26%).

W czwartek kurs dolara względem złotego wzrósł o 0,8 proc., osiągając poziom 3,8848 zł, co stanowi najniższą wycenę polskiej waluty wobec dolara od kwietnia 2025 roku. Złoty osłabił się także wobec euro i funta brytyjskiego, co utrudniało utrzymanie pozycji przez zagraniczny kapitał na warszawskim parkiecie.

Globalne czynniki i sytuacja na innych rynkach

Na tle europejskich giełd warszawska sesja nie wyróżniała się pod względem spadków. Indeksy takie jak brytyjski FTSE 100, niemiecki DAX oraz francuski CAC 40 zanotowały spadki odpowiednio o 1,7 proc., ponad 0,9 proc. i 1,6 proc. Giełdy w Madrycie i Mediolanie traciły około 2 proc. W Stanach Zjednoczonych indeksy S&P 500 i Nasdaq po początkowych spadkach zdołały odrobić straty, ale pod koniec sesji w Warszawie ponownie zniżkowały o około 0,2 proc.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA osiągnęła 5,34 proc., najwyższy poziom od 2002 roku, co jest efektem globalnej wyprzedaży papierów dłużnych. Inwestorzy oczekiwali na piątkowy raport z amerykańskiego rynku pracy (NFP) za wrzesień, który miał wskazać dalszy kierunek polityki Rezerwy Federalnej.

W Polsce opublikowano wstępny odczyt inflacji, który potwierdził oddalanie się dynamiki CPI od celu banku centralnego. Wydarzenia te miały wpływ na oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych, które mogłyby wpłynąć na wyniki odsetkowe kredytodawców.

Inne sektory i spółki na GPW

Poza sektorem bankowym pod presją znalazły się spółki surowcowe i handlowe. KGHM stracił 2,53 proc. w związku z ponownym spadkiem cen miedzi, mimo że ceny srebra lekko wzrosły. Od początku roku akcje KGHM zyskały ponad 17 proc., ale od 10 września do końca środy straciły około 13 proc.

Akcje Allegro spadły o 2,02 proc., notując piątą z rzędu spadkową sesję i tracąc ponad 4 proc. w ciągu tygodnia. Analityk Citi obniżył rekomendację dla spółki z "kupuj" do "neutralnie" z ceną docelową 52 zł. Zbliża się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które ma zdecydować o podwyższeniu maksymalnej ceny skupu akcji własnych z 50 zł do 65 zł za sztukę.

W indeksie WIG20 pozytywny wynik odnotowały spółki PGE (+2,15 proc.) oraz CD Projekt RED (+0,2 proc.). CD Projekt zanotował zmienną sesję – rano tracił 1,8 proc., ale później kurs wzrósł o ponad 1 proc. Spółka kontynuuje passę po udanym wrześniu, w którym kurs wzrósł o 8,4 proc. Po premierze odświeżonej edycji gry Wiedźmin 3 gra zanotowała rekordową liczbę 120 tys. jednoczesnych graczy. CD Projekt pracuje nad kolejnym płatnym dodatkiem do gry.

Na zapleczu głównych indeksów w mWIG40 wyróżniło się Asseco, które zyskało 4,795 proc. Orange Polska kontynuuje zwyżkę, rosnąc o 1,05 proc. na fali wcześniejszych wzrostów o ponad 11 proc. Wśród małych spółek najsilniejszy wzrost odnotował Zremb-Chojnice (+4,82%), który podpisał umowę na dostawę kontenerowych kabin łączności dla Polskich Sił Zbrojnych o wartości 19,5 mln zł brutto.

Natomiast Mercator Medical stracił 7,62 proc. mimo wzrostu przychodów o 16 proc. rdr oraz wzrostu zysku netto o 170 proc. do 57,7 mln zł w pierwszym półroczu. Inwestorzy wykorzystali dobre wyniki do realizacji zysków.

PKP Cargo zanotowało wzrost o 6,87 proc., przerywając spadkowy trend. Spółka osiągnęła zysk netto w wysokości 117,8 mln zł w pierwszym półroczu, podczas gdy rok wcześniej miała stratę 17,9 mln zł.

W czwartek warszawska giełda odnotowała największe spadki od końca sierpnia, a sektor bankowy, który był dotychczas motorem wzrostów, znalazł się pod presją wyprzedaży. Osłabienie złotego oraz wzrost rentowności obligacji skarbowych USA towarzyszyły spadkom na rynku akcji. Wśród innych sektorów pod presją znalazły się spółki surowcowe i handlowe, podczas gdy niektóre spółki, takie jak PGE, CD Projekt RED, Asseco, Orange Polska oraz Zremb-Chojnice, zakończyły sesję na plusie. Wyniki finansowe i kontrakty nie zawsze przekładały się na wzrosty kursów, co było widoczne na przykładzie Mercator Medical i PKP Cargo.