Wall Street pod znakiem niewielkich zmian i oczekiwania na wyniki spółek technologicznych

Wall Street zakończyło sesje z niewielkimi zmianami głównych indeksów, a inwestorzy oczekiwali na wyniki finansowe Nvidii oraz analizowali najnowsze dane makroekonomiczne z USA.

Rynki zwracały także uwagę na sytuację geopolityczną na Bliskim Wschodzie oraz na możliwe decyzje Rezerwy Federalnej dotyczące stóp procentowych.

Wyniki finansowe Nvidii i sytuacja na rynku akcji

W środę na Wall Street Dow Jones Industrial spadł o 0,21 proc., kończąc dzień na poziomie 53 463,88 pkt. Indeks S&P 500 stracił 0,02 proc., zamykając się na poziomie 7 675,70 pkt, a Nasdaq Composite zniżkował o 0,08 proc. do 26 130,2 pkt. Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych nieznacznie wzrosła po wcześniejszym spadku.

W centrum uwagi inwestorów znalazły się wyniki kwartalne Nvidii, które zostały opublikowane po zamknięciu sesji. Prognozy Wall Street zakładały zysk na akcję na poziomie 2,09 USD oraz przychody w wysokości 92,28 mld USD. Nvidia jest największym członkiem indeksu S&P 500 z kapitalizacją przekraczającą 5 bilionów dolarów.

Akcje Nvidii spadły w środę o ponad 1 proc., notując ósmy spadkowy dzień w ciągu ostatnich dziewięciu sesji. Od początku roku kurs akcji wzrósł o niecałe 13 proc., co stanowi spowolnienie w porównaniu z wcześniejszymi latami, gdy firma notowała znaczne wzrosty na fali zainteresowania sztuczną inteligencją.

W ubiegłym tygodniu indeks S&P 500 spadł o 1,4 proc., a Bank of America poinformował, że po raz pierwszy od ośmiu tygodni klienci byli sprzedawcami netto akcji amerykańskich. Jednocześnie napływy kapitału odnotowały fundusze ETF akcyjne.

Dane makroekonomiczne i sytuacja geopolityczna

Departament Handlu USA podał, że produkt krajowy brutto (PKB) w drugim kwartale wzrósł o 1,5 proc. w ujęciu zanualizowanym kwartał do kwartału. Konsumpcja prywatna wzrosła o 3,4 proc. w tym samym okresie. Zamówienia na dobra trwałe w lipcu wzrosły o 1,1 proc., a zamówienia na dobra trwałe z wykluczeniem środków transportu wzrosły o 0,4 proc.

Deflator PCE, będący wskaźnikiem inflacji, w lipcu wyniósł 3,7 proc. rdr, a w ujęciu miesięcznym wzrósł o 0,2 proc. Wskaźnik bazowy deflatora PCE wyniósł 3,3 proc. rdr, a w ujęciu miesięcznym wzrósł o 0,2 proc.

Na rynku surowców zapasy ropy naftowej w USA wzrosły o 95 tys. baryłek do 428,91 mln baryłek, podczas gdy zapasy benzyny spadły o 2,54 mln baryłek do 206,84 mln baryłek. Kontrakty terminowe na ropę West Texas Intermediate spadły o 0,56 proc. do 81,90 USD za baryłkę, a ropa Brent potaniała o 1,30 proc. do 87,43 USD za baryłkę.

Na Bliskim Wschodzie sytuacja pozostaje napięta. Szef dyplomacji Omanu rozmawiał z irańskim odpowiednikiem o możliwości utworzenia tymczasowego korytarza morskiego przez cieśninę Ormuz. Iran zaapelował, aby Waszyngton wrócił do zobowiązań wynikających z zawieszenia broni z 17 czerwca, zanim cieśnina zostanie w pełni otwarta.

Chiny potępiły groźbę amerykańskich sankcji za handel z Iranem, określając takie działania jako nielegalne i zapowiadając podjęcie niezbędnych kroków w celu ochrony swoich interesów.

Perspektywy polityki monetarnej i nastroje inwestorów

Inwestorzy oczekują przemówienia prezesa Rezerwy Federalnej Kevina Warsha podczas dorocznego sympozjum w Jackson Hole. Rynki wyceniają około 40-proc. prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych po posiedzeniu Fedu w połowie września, a do końca roku są przygotowane na taki ruch.

Według raportu Piper Sandler, Kevin Warsh skupi się w swoich wypowiedziach na kwestiach związanych ze stroną podażową gospodarki oraz na pracy zespołów zadaniowych, a nie na dogłębnej analizie perspektyw gospodarczych i polityki monetarnej do końca 2026 roku.

W ostatnich tygodniach inwestorzy obserwują także wyniki finansowe spółek technologicznych i związanych z branżą sztucznej inteligencji. W lipcu indeksy na Wall Street odnotowały spadki, a nastroje rynkowe były pod wpływem niepewności dotyczącej rozwoju rynku AI, perspektyw stóp procentowych oraz sytuacji geopolitycznej.

Sezon wyników finansowych za drugi kwartał rozpoczął się od solidnych wyników amerykańskich korporacji, które przekroczyły prognozy Wall Street. Według FactSet, 27 proc. spółek z indeksu S&P 500 opublikowało wyniki, z czego 86 proc. przekroczyło szacunki zysku na akcję, a 80 proc. przekroczyło oczekiwania dotyczące przychodów. Łączna stopa wzrostu zysków wyniosła 37,9 proc. rdr.

W nadchodzących dniach inwestorzy będą śledzić wyniki kolejnych spółek technologicznych, w tym Apple, Microsoft, Meta, Qualcomm oraz firm z sektora półprzewodników i sztucznej inteligencji.

W kontekście polityki handlowej, władze USA wprowadziły nowe cła w wysokości 10 i 12,5 proc. na 60 partnerów handlowych, zastępując wygasającą 10-procentową stawkę globalną.

Wszystkie te czynniki kształtują obecne nastroje na Wall Street, gdzie inwestorzy pozostają wyczuleni na dane makroekonomiczne, wyniki spółek oraz wydarzenia geopolityczne.