PKO BP wprowadza kredyty hipoteczne oparte na wskaźniku POLSTR zamiast WIBOR

PKO Bank Polski oraz PKO Bank Hipoteczny wprowadzają od 3 września nowe kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu opartym na wskaźniku POLSTR 1M Stopa Składana. Zmiana ta jest związana z reformą wskaźników referencyjnych stopy procentowej, która przewiduje wycofanie wskaźnika WIBOR z nowych umów kredytowych od końca 2026 roku.

Wskaźnik POLSTR 1M Stopa Składana jest nowym wskaźnikiem referencyjnym, który będzie wykorzystywany w produktach finansowych o zmiennym oprocentowaniu. Administratorem tego wskaźnika jest GPW Benchmark. Jego wdrożenie przez banki jest realizacją zaleceń Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych, które określają zasady stosowania wskaźnika POLSTR lub indeksów z Rodziny Indeksów Składanych POLSTR przy zawieraniu nowych umów dla produktów w złotych.

Charakterystyka wskaźnika POLSTR 1M Stopa Składana

POLSTR 1M Stopa Składana tworzony jest na podstawie dziennych danych historycznych z okresu jednego miesiąca. W odróżnieniu od WIBOR, który odzwierciedla oczekiwania dotyczące ceny pieniądza w najbliższym czasie, POLSTR 1M opiera się na danych z przeszłości.

Ważnym aspektem dla klientów hipotecznych jest fakt, że stawka POLSTR 1M jest o ponad 20 punktów bazowych niższa niż WIBOR 1M. Jednakże nie oznacza to automatycznie, że nowe kredyty hipoteczne będą tańsze, ponieważ ostateczna wysokość oprocentowania zależy również od marż proponowanych przez banki.

Historia i kontekst zmian wskaźników referencyjnych

Zmiana wskaźników referencyjnych nie jest pierwszą próbą reformy tego obszaru na polskim rynku. W połowie 2023 roku ING Bank Śląski jako pierwszy zaproponował kredyty hipoteczne oparte na wskaźniku WIRON. Jednakże wskaźnik ten utracił pozycję, a prace nad następcą WIBOR-u rozpoczęły się na nowo.

Ostatecznie w 2025 roku wyznaczono wskaźnik POLSTR, a pod koniec sierpnia Komisja Nadzoru Finansowego przyznała mu status wskaźnika istotnego.

Warto również zaznaczyć, że banki będą miały możliwość oferowania kredytów hipotecznych opartych na stopie referencyjnej Narodowego Banku Polskiego. Jest to nowa konstrukcja na polskim rynku, która ma już zastosowanie w innych krajach europejskich i zyskała poparcie Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego.

Wprowadzenie wskaźnika POLSTR 1M Stopa Składana przez PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny stanowi pierwszy krok w kierunku odejścia od WIBOR-u w produktach hipotecznych. Zmiana ta jest elementem szerszej reformy wskaźników referencyjnych stóp procentowych na polskim rynku finansowym.

Nowy wskaźnik różni się od WIBOR-u przede wszystkim metodologią obliczania, opierając się na danych historycznych z ostatniego miesiąca, co odróżnia go od WIBOR-u, który odzwierciedla oczekiwania dotyczące przyszłej ceny pieniądza.

Stawka POLSTR 1M jest niższa niż WIBOR 1M o ponad 20 punktów bazowych, jednak ostateczna cena kredytu zależy od marży ustalanej przez banki.

Wprowadzenie wskaźnika POLSTR jest zgodne z rekomendacjami Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych oraz decyzją Komisji Nadzoru Finansowego, która nadała mu status wskaźnika istotnego.

Banki mają również możliwość oferowania kredytów opartych na stopie referencyjnej NBP, co stanowi nową propozycję na polskim rynku, popieraną przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego.