Jim Cramer o dywersyfikacji inwestycji poza akcje AI i roli młodych inwestorów na Robinhood

Jim Cramer, gospodarz programu "Mad Money" na CNBC, wskazuje na potrzebę dywersyfikacji inwestycji poza sektor sztucznej inteligencji (AI), który w ostatnim czasie zdominował uwagę inwestorów. Podkreśla, że nadmierne skupienie na akcjach związanych z infrastrukturą AI może ograniczać dostrzeganie innych okazji inwestycyjnych. Według niego, inwestorzy powinni rozważyć szerszy wachlarz sektorów, w tym przemysł lotniczy, fintech, opiekę zdrowotną oraz infrastrukturę energetyczną.

Inwestycje GE Aerospace i ich znaczenie dla sektora lotniczego

GE Aerospace ogłosiło przejęcie dostawcy odlewów lotniczych Consolidated Precision Products za niemal 12 miliardów dolarów. Jim Cramer ocenia tę transakcję jako istotny krok wzmacniający łańcuch dostaw producenta silników lotniczych. Consolidated Precision Products specjalizuje się w produkcji skomplikowanych metalowych odlewów wykorzystywanych w silnikach odrzutowych.

Segment Defense & Propulsion Technologies GE Aerospace odnotował w drugim kwartale 2026 roku wzrost przychodów o 16% do 3,4 miliarda dolarów, a backlog zamówień wynosi około 210 miliardów dolarów. Programy takie jak silnik adaptacyjny XA102, GEK1500 dla małych samolotów bojowych oraz zamówienia na silniki F404 od tureckiego Aerospace i Hindustan Aeronautics tworzą długoterminową perspektywę dla segmentu.

Cramer podkreśla, że przejęcie dostawcy odlewów jest zmianą strategii GE, która dotychczas skupiała się na odchudzaniu i uproszczeniu działalności. Teraz firma inwestuje w własny łańcuch dostaw, co może wpłynąć na marże w dłuższym terminie. W drugim kwartale 2026 roku segment Commercial Engines & Services osiągnął przychody na poziomie 9,7 miliarda dolarów, a wzrost wyniósł 27%. Dostawy silników LEAP wzrosły o 41% w pierwszej połowie roku.

Rola młodych inwestorów i zmiany w modelu biznesowym Robinhood

Jim Cramer wskazuje na rosnącą rolę młodych inwestorów korzystających z platformy Robinhood, którzy według niego przyczyniają się do utrzymania rynku akcji na wysokim poziomie. Cramer zauważa, że użytkownicy Robinhood przeszli od czystego day tradingu do bardziej długoterminowego inwestowania.

W drugim kwartale 2026 roku przychody Robinhood wzrosły o 32% do 1,308 miliarda dolarów, mimo że przychody z kryptowalut spadły o 38% rok do roku do 100 milionów dolarów. Łączne aktywa na platformie osiągnęły 369 miliardów dolarów, a netto depozytów ustanowiło rekord na poziomie 21,7 miliarda dolarów, co odpowiada rocznemu wzrostowi na poziomie 28%.

Liczba subskrybentów usługi Gold wzrosła do 4,8 miliona, a średni przychód na użytkownika (ARPU) osiągnął 187 dolarów. Robinhood ujawnił 13 linii biznesowych, z których każda generuje ponad 100 milionów dolarów rocznych przychodów. W drugim kwartale zysk na akcję (EPS) wyniósł 0,62 dolara, przewyższając konsensus na poziomie 0,4277 dolara.

Cramer zwraca uwagę, że automatyczne, cykliczne zakupy zachowują się inaczej niż dyskrecjonalne, ponieważ nie są uzależnione od wskaźników takich jak wskaźnik cena/zysk (P/E) i nie ustają w reakcji na zmiany nastrojów rynkowych. W drugim kwartale Robinhood pozyskał niemal milion nowych klientów z finansowaniem, a według prezesa Vlad Teneva użytkownicy platformy mają tendencję do kupowania podczas spadków rynku.

Z drugiej strony, przychody z opcji wyniosły 342 miliony dolarów przy rekordowej liczbie 774 milionów kontraktów, a portfel kredytów zabezpieczonych wzrósł o 127% rok do roku do 21,6 miliarda dolarów. Cramer przyznaje, że wysoki udział instrumentów pochodnych i kredytów zabezpieczonych może działać jako czynnik przyspieszający zmienność rynku w obu kierunkach.

W pierwszym kwartale 2026 roku przychody Robinhood wyniosły 1,067 miliarda dolarów, co stanowiło spadek o 6,07% względem oczekiwań, a przychody z kryptowalut zmniejszyły się o 47% rok do roku. Cramer podkreśla, że zaangażowanie detalicznych inwestorów nie jest liniowe i zwraca uwagę na konieczność obserwacji depozytów netto, wskaźników subskrypcji Gold oraz wolumenów opcji w kolejnych okresach, aby ocenić trwałość obecnego poziomu rynku.

W kontekście rynku akcji Cramer wskazuje także na inne sektory, które jego zdaniem oferują atrakcyjne możliwości inwestycyjne. Wśród nich wymienia fintech, gdzie zwraca uwagę na platformę Robinhood oraz firmę Affirm, która obsługuje 28 milionów aktywnych klientów i współpracuje z takimi firmami jak Amazon, Costco, Walmart i Apple.

W sektorze opieki zdrowotnej Cramer wymienia Hinge Health, platformę cyfrową oferującą terapię fizyczną, oraz Medtronic, producenta urządzeń medycznych, którego wyniki finansowe były lepsze od oczekiwań, choć kurs akcji pozostał na poziomie sprzed raportu.

W obszarze infrastruktury energetycznej Cramer wskazuje na spółki Enbridge oraz Enterprise Products Partners, które oferują dywidendy powyżej 5% i mogą korzystać ze zmian w przepływach energetycznych.

Wreszcie, Cramer wymienia firmę biotechnologiczną Amgen, której akcje spadły o 10% po niepowodzeniu leku Novartis w badaniach nad zdrowiem sercowo-naczyniowym. Amgen prowadzi badania nad konkurencyjnym lekiem, co zostało wskazane jako powód spadku kursu w reakcji na wyniki Novartis.

W opinii Cramera, dywersyfikacja inwestycji poza sektor AI może przynieść inwestorom korzyści w nadchodzących miesiącach, szczególnie do czasu zakończenia wyborów midterm w listopadzie 2026 roku.

Artykuł przedstawia różnorodne aspekty inwestycyjne omawiane przez Jima Cramera, obejmujące zarówno duże transakcje korporacyjne, jak i zmiany w zachowaniach inwestorów detalicznych, co tworzy szeroki obraz obecnej sytuacji na rynku.