Europejski rynek akcji najniżej od trzech miesięcy na fali rosnących cen ropy i rentowności obligacji

Stoxx Europe 600 zanotował piątą spadkową sesję w ciągu ostatnich sześciu dni, kończąc wtorkową sesję na najniższym poziomie od 12 czerwca. Indeks stracił 0,3 proc., a na rynku dominowała podaż przez cały dzień.

Wzrost cen ropy Brent do najwyższego poziomu od maja oraz rosnące rentowności europejskich obligacji skarbowych były kluczowymi czynnikami wpływającymi na notowania. Rentowność 10-letnich obligacji niemieckich, które stanowią benchmark dla europejskiego długu, osiągnęła poziom notowany ostatnio w 2011 roku.

Wpływ danych o inflacji i sytuacji na rynku obligacji

Opublikowane rano dane dotyczące inflacji cen hurtowych w Niemczech za sierpień wykazały zaskakująco duży wzrost miesięczny. W ujęciu rocznym inflacja osiągnęła najwyższy poziom od lutego 2023 roku, co było związane głównie ze wzrostem cen paliw i surowców.

Wzrost rentowności obligacji oraz rosnące ceny ropy przyczyniły się do przewagi podaży na rynku akcji, co znalazło odzwierciedlenie w spadkach indeksu Stoxx Europe 600.

Notowania spółek na rynku europejskim

Wśród spółek najmocniej tracących dominowały firmy z sektora finansowego. W indeksie Stoxx Europe 600 największy spadek odnotował szwajcarski bank UBS, którego kurs obniżył się o 3,4 proc. Deutsche Bank stracił 2,4 proc., BNP Paribas 1,5 proc., a HSBC 2,15 proc.

Spółki górnicze również doświadczyły spadków, mimo wzrostu cen miedzi. Kursy Glencore i Antofagasta spadły odpowiednio o 2,5 proc. i 2,4 proc., a KGHM na GPW stracił 2,0 proc.

W segmencie spółek naftowych odnotowano wzrosty. Shell zyskał 2,0 proc., BP 1,6 proc., a TotalEnergies 1,2 proc.

Spółki zbrojeniowe również zyskały na wartości. Rheinmetall, który poinformował o otrzymaniu dużego zamówienia na pociski artyleryjskie, wzrósł o 3,2 proc., a BAE Systems o 3,4 proc. Indeks branżowy Stoxx Total Market Aerospace & Defense wzrósł o 1,0 proc.

Na GPW największy wzrost kursu odnotowała Grupa Kęty, której akcje podrożały o 9,7 proc. Spółka ogłosiła zamiar przejęcia producenta profili aluminiowych Metra za maksymalnie 450 mln euro. Inne spółki zyskujące to Modivo (2,8 proc.) i Pepco (1,6 proc.).

Największe spadki na warszawskim rynku dotknęły Orlen (-2,5 proc.), KGHM (-2,0 proc.) oraz Budimex (-1,3 proc.).

Na zamknięciu sesji we Frankfurcie DAX spadł o 0,15 proc., w Paryżu CAC40 stracił 0,3 proc., a w Londynie FTSE100 zmniejszył wartość o 0,4 proc. W Warszawie WIG20 zakończył sesję spadkiem o 0,02 proc., przy wzroście kursów 12 spółek z indeksu.

Na zamknięciu dominowała podaż w 13 z 19 głównych segmentów rynku. Największe spadki odnotowały spółki usług finansowych (-1,9 proc.), dóbr osobistych (-1,4 proc.) oraz spożywcze (-1,1 proc.). Największy popyt wystąpił w sektorach spółek naftowych (1,3 proc.), użyteczności publicznej (0,9 proc.) oraz nieruchomości (0,4 proc.).

Wzrost cen ropy, rosnące rentowności obligacji oraz dane o inflacji w Niemczech znalazły odzwierciedlenie w zachowaniu europejskiego rynku akcji, gdzie dominowały spadki, a sektor finansowy i górniczy doświadczyły największych przecen. Jednocześnie spółki naftowe i zbrojeniowe odnotowały wzrosty, a na GPW wyróżniła się Grupa Kęty z planowanym przejęciem.